호흡이 있는 자마다 여호와를 찬양하라.(Psalm 150:6)
엑시콘을 둘러싼 쟁점은 검사장비 수주가 늘어나는 속도와 그 성장이 이익·현금으로 남는 속도의 차이입니다. SSD와 CLT 공급 확대가 실적 회복을 뒷받침하는 가운데, 과천 R&D센터 매입 계획은 연구개발 경쟁력과 장기 자금 배분이라는 과제를 함께 더했습니다. 최근에는 투자경고 지정과 함께 주가 변동성이 커졌습니다. 사업의 성장 근거가 생겼다는 사실과 시장 기대를 충분히 충족할 수 있다는 판단은 구분할 필요가 있습니다. […]
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대한제강을 둘러싼 관심은 알래스카 LNG 개발 기대와 철근 사업의 회복 가능성이 겹친 결과입니다. 미국 에너지 인프라 투자가 거론되면서 철강주 전반에 자금이 유입됐지만, 산업 전체의 기회가 개별 기업의 매출로 이어지는 과정에는 여러 조건이 남아 있습니다. 최근 주가가 정책 뉴스에 민감하게 반응한 만큼, 대한제강의 가치를 판단할 때는 뉴스가 만든 기대와 이미 확인된 영업 성과를 나눠 볼 필요가 […]
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HMM을 둘러싼 기대는 3분기 이익 개선에 모이고 있습니다. 성수기 운송과 공급망 차질이 운임을 지지하면서 실적 추정도 높아졌습니다. 다만 좋은 분기 실적이 장기적인 기업가치 상승으로 이어지는지는 별개의 문제입니다. 항로가 정상화되고 새 선박이 투입되면 지금의 운임 환경이 달라질 수 있기 때문입니다. 제목의 운임 둔화는 최근 운임이 일관되게 하락했다는 확정 사실보다, 호황 이후의 수익성을 둘러싼 쟁점에 가깝습니다. HMM […]
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두산테스나의 핵심 쟁점은 테스트 설비를 얼마나 늘리느냐에서, 늘어난 설비가 언제 매출과 이익을 만드는가로 이동하고 있습니다. 시스템반도체 테스트 수요에 대응한 장비 도입과 공장 투자는 성장 기반이지만, 투자 결정만으로 분기 실적이 곧바로 바뀌지는 않습니다. 최근 주가의 변동성이 커진 상황에서는 기대가 먼저 반영된 부분과 아직 숫자로 확인해야 할 부분을 나눠 볼 필요가 있습니다. 기존 사업의 회복, 신규 제품의 […]
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