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계룡건설산업은 일감이 늘어나는 가운데 건축 공사의 이익률도 높아지고 있습니다. 다만 수주잔고가 크다는 사실만으로 앞으로의 이익을 설명하기는 어렵습니다. 공사를 언제 시작하는지, 원가를 얼마나 통제하는지, 공사대금을 제때 받는지에 따라 같은 수주에서도 결과가 달라지기 때문입니다. 지금 실적에서 눈에 띄는 부분은 건축 부문의 수익성 개선입니다. 여기에 신규 계약의 조건과 현금 회수 흐름을 겹쳐 보면, 외형 성장의 기대와 실제 부담을 […]

코웨이에는 넷마블의 지분 추가 매입 계획과 말레이시아·태국 중심의 해외 렌탈 성장이라는 기대가 겹쳐 있습니다. 다만 주식 매수 수요와 본업의 이익은 주가에 영향을 주는 경로가 다릅니다. 최근 주가가 고점권에 접근한 만큼, 매입 계획의 실행 여부와 해외 성장이 이익·현금 회수로 이어지는지가 중요합니다. 1. 넷마블의 추가 매입, 확정된 것은 계획 넷마블은 코웨이 보통주 약 59만 주를 약 600억 원 […]